أسود سكولز نموذج فكس الخيارات

خيارات التسعير: بلاك سكولز نموذج.

صيغة بلاك سكولز (تسمى أيضا بلاك سكولز-ميرتون) كانت أول نموذج يستخدم على نطاق واسع لتسعير الخيارات. انها تستخدم لحساب القيمة النظرية للخيارات النمط الأوروبي باستخدام أسعار الأسهم الحالية، والأرباح المتوقعة، وسعر الإضراب الخيار، وأسعار الفائدة المتوقعة، والوقت لانتهاء الصلاحية والتقلب المتوقع.

قد تكون الصيغة التي طورها ثلاثة خبراء اقتصاديين - فيشر بلاك ومايرون سكولز وروبرت ميرتون - نموذج التسعير الأكثر شهرة في العالم. وقد تم تقديمه في ورقته لعام 1973 بعنوان "تسعير الخيارات والخصوم المؤسسية"، التي نشرت في مجلة الاقتصاد السياسي. توفي الأسود قبل عامين من حصول شولز وميرتون على جائزة نوبل في الاقتصاد لعام 1997 لعملهما في إيجاد طريقة جديدة لتحديد قيمة المشتقات (لم تمنح جائزة نوبل بعد وفاته، غير أن لجنة نوبل اعترفت بدور بلاك في بلاك سكولز موديل).

نموذج بلاك سكولز يجعل بعض الافتراضات:

الخيار الأوروبي ويمكن فقط أن تمارس عند انتهاء الصلاحية. لا يتم دفع أية أرباح خلال فترة الخيار. فالأسواق تتسم بالكفاءة (أي أنه لا يمكن التنبؤ بحركات السوق). لا توجد تكاليف المعاملات في شراء الخيار. إن معدل الخلو من المخاطر وتقلبها هو معروف وثابت. وعادة ما يتم توزيع العائدات على الأساس.

مالحظة: في حين أن نموذج بلاك سكولز األصلي لم يأخذ في االعتبار آثار توزيعات األرباح المدفوعة خالل عمر الخيار، فإن النموذج يتم تكييفه في كثير من األحيان لمراعاة األرباح عن طريق تحديد قيمة تاريخ توزيع األرباح السابقة للمخزون األساسي.

بلاك سكولز الفورمولا.

تأخذ الصيغة، المبينة في الشكل 4، المتغيرات التالية بعين الاعتبار:

وخيارات الأسعار الكامنة الحالية سعر الإضراب وقت الانتظار حتى انتهاء، وأعرب عن نسبة مئوية من السنة تقلب ضمني معدلات الفائدة الخالية من المخاطر.

وينقسم النموذج أساسا إلى قسمين: الجزء الأول، سن (d1)، يضاعف السعر من خلال التغيير في قسط المكالمة فيما يتعلق بتغير في السعر الأساسي. هذا الجزء من الصيغة يظهر الفائدة المتوقعة من شراء الأساسية تماما. الجزء الثاني، N (d2) كي - rt، يوفر القيمة الحالية لدفع سعر التمرين عند انتهاء الصلاحية (تذكر، نموذج بلاك سكولز ينطبق على الخيارات الأوروبية التي يمكن ممارستها فقط في يوم انتهاء الصلاحية). وتحسب قيمة الخيار بأخذ الفرق بين الجزأين، كما هو مبين في المعادلة.

الرياضيات التي تنطوي عليها الصيغة معقدة ويمكن أن تكون تخويف. لحسن الحظ، لا تحتاج إلى معرفة أو حتى فهم الرياضيات لاستخدام بلاك سكولز النمذجة في الاستراتيجيات الخاصة بك. كما ذكر سابقا، يمكن للمتداولين خيارات الوصول إلى مجموعة متنوعة من الآلات الحاسبة خيارات على الانترنت، والعديد من منصات التداول اليوم تباهى أدوات تحليل خيارات قوية، بما في ذلك المؤشرات وجداول البيانات التي تؤدي العمليات الحسابية وإخراج القيم التسعير الخيارات. ويرد مثال على آلة حاسبة بلاك سكولز على الانترنت في الشكل 5. مدخلات المستخدم جميع المتغيرات الخمسة (سعر الإضراب، سعر السهم، والوقت (أيام)، والتقلبات وخالية من معدل الفائدة خالية من المخاطر) والنقرات "الحصول على الاقتباس" لعرض النتائج.

أسود سكولز نموذج فكس الخيارات.

أسود سكولز نموذج فكس الخيارات.

أسود سكولز نموذج فكس الخيارات.

فرم: استخدام إكسيل لحساب الخيار بلاك سكولز-ميرتون.

استنادا إلى نموذج بلاك سكولز + تمديد ميرتون لحساب الأرباح؛ يعمل مع كل من الخيارات الأوروبية والأمريكية، أيضا السلع / فكس بلاك سكولز.

مجانا بلاك سكولز نموذج إكسيل حاسبة.

ورقة 3 ورقة 2 ورقة 1 بلاشكوليز السعر الأساسي مخاطر سعر الإضراب معدل الفائدة استحقاق التقلب بلاك سكولز سعر المكالمات * *: النسبة المئوية كنسبة.

أسود سكولز الخيار التسعير نموذج - خيارات الاتصال.

في عام 1973، نشر فيشر بلاك ومايرون سكولز ورقتهما الرائدة "تسعير الخيارات والمطلوبات للشركات". ليس هذا فقط تحديد الأول.

بلاك سكولز - جامعة كارنيجي ميلون.

01.03.2018 & # 0183؛ & # 32؛ إذا كنت ترغب في سعر خيار فكس ثم تحتاج إلى فهم الفرق بين نموذج بلاك سكولز ونموذج يستخدم في أسعار الخيارات فكس. هنا.

بلاك سكولز وضع ودعوة التسعير الخيار - ماتلاب بلبريس.

نموذج بلاك آند سكولز: نموذج التسعير الأسود و سكولز لم يظهر بين عشية وضحاها، في الواقع، بدأ فيشر الأسود العمل على خلق نموذج التقييم.

التسعير خيارات كوانتو | الخيار (المالية) | أسود.

20.11.2003 & # 0183؛ & # 32؛ الفيديو المضمنة & # 0183؛ & # 32؛ تداول الفوركس مخاطر السوق الحرة المعروف أيضا باسم نموذج بلاك سكولز ميرتون، أسعار عادلة من الخيارات. يتطلب نموذج بلاك سكولز.

بلاك سكولز - ويكيبيديا، الموسوعة الحرة.

بلاك سكولز إكسيل الصيغ وكيفية إنشاء خيار بسيط إذا لم تكن على دراية نموذج بلاك سكولز، لها (للخيارات فكس)

بلاك سكولز الخيار التسعير نموذج - جامعة ترينيتي.

بلاك سكولز ورقة عمل لخيارات العملات الأجنبية لكل 1 وحدة تغيير في بقعة لكل تغيير في المجلد من 1٪ p. a. أوميغا أو لامبدا.

بعض دراوباكس من الأسود-سشولز.

بلاك-سكولز قيمة بيانات إدخال المكالمات سعر التمرين (إكس) بيانات الإخراج s * t ^ .5 d1 d2 قيمة قيمة المكالمة وضع دلتا N (d1) دالة الكثافة التراكمية العادية.

الأوراق المالية المشتقة: محاضرة 5 الخيارات الأمريكية و.

أسود سكولز ثنائي الخيار حاسبة. تحميل الآن أسود-سكولز نموذج، اليوم، الخيارات التقلب ضمنية حاسبة السماسرة معدلات النقد الاجنبى حاسبة ما يسمى.

خيارات التسعير: بلاك سكولز نموذج - الفوركس المنطقة.

أسود & أمبير؛ سكولز نموذج الخيار ملاحظات على الأسود & أمب؛ سكولز D = سعر الأصول المعدلة ستريك بريو يمكن استخدام النموذج لخيارات الأسهم المشتركة أو.

أسود سكولز ثنائي الخيار حاسبة - جولف منطقة بحيرة.

بلاك سكولز حاسبة. لحساب قيمة بلاك سكولز الأساسية لخيارات الأسهم الخاصة بك، وملء الحقول أدناه. لن يتم حفظ البيانات والنتائج ولا.

الأسود و سكولز نموذج [ملاحظات] - جامعة برادلي.

احسب قيمة خيار باستخدام نموذج بلاك سكولز.

بلاك سكولز حاسبة - سواركورب.

مجانا الأسهم أدوات الخيار، أسود سكولز حاسبة، الحرة الأسهم تحليل الخيار، الرياضيات المالية، مشتقات، شرح، البراهين.

فكس مشتق الحزين ف | أسود سكولز نموذج | الخيار (المالية)

10.06.2018 & # 0183؛ & # 32؛ يقدم بلاك-سكولز الخيار التسعير نموذج ويمشي من خلال مثال على استخدام بس أوب للعثور على قيمة بلاك-سكولز التسعير الخيارات،

بلاك سكولز حاسبة على الانترنت | FinTools.

وهناك عدد قليل من الافتراضات اللازمة لتجميع دليل الاستراتيجية هذا. أعطيت الأسهم الأساسية تقلب 30٪، وسعر السهم الأولي من 50، ما لم يذكر.

نموذج بلاك سكولز - كلية باروخ.

أساليب فانا فولغا المطبقة على مشتقات العملات الأجنبية: من الناحية النظرية إلى السوق المستخدمة في الأسعار الجيل الأول من الخيارات الغريبة في نموذج بلاك سكولز.

بلاك سكولز موديل - إنفستوبيديا.

هذه الوظيفة ماتلاب يحسب الأوروبي وضع أسعار المكالمات والدعوة باستخدام نموذج بلاك سكولز لتسعير جميع الخيارات. بلبريس يمكن التعامل مع أنواع أخرى من.

بلاك سكولز نموذج لقيمة حساب خيارات المكالمات.

التسعير للخيارات والخصوم المؤسسية المؤلفون: فيشر بلاك ومايرون سكولز المصدر: مجلة الاقتصاد السياسي، المجلد. 81، No.3 (ماي - جون.، 1973.

بلاك سكولز (1973) الخيار التسعير الفورمولا - غلينهولتون.

يستخدم تداول خيارات الفوركس طرقا مختلفة لتقييم خيارات العملة. النموذجين الأكثر شعبية المستخدمة في تحديد قيم الخيار.

بلاك سكولز حاسبة - ترادينغتوداي.

خيار صرف العملات الأجنبية في خيارات العملات الأجنبية، كما هو الحال في نموذج بلاك سكولز لخيارات الأسهم والنموذج الأسود لبعض خيارات سعر الفائدة،

بلاك سكولز خيارات التسعير نموذج - HMC. edu.

4. من أين تأتي الأسعار؟ • وضعت فيشر بلاك ومايرون سكولز نموذج التسعير الأكثر شعبية • بناء على مفهوم أن السلوك الديناميكي للأصول.

بلاك سكولز نموذج - ويكيبيديا.

تيتل: تقييم خيارات الأسهم: ذي بلاك-سكولز-ميرتون موديل المؤلف: جون C. هول الموضوع: أساسيات العقود الآجلة وخيارات الأسواق، 7E الكلمات الرئيسية.

خيار صرف العملات الأجنبية - stat. unc. edu.

بلاك سكولز أوبتيون بريسينغ تعريف النموذج، الصيغة، ومثال النموذج كما هو مستخدم في خيارات الأسعار.

بلاك سكولز إكسيل الصيغ وكيفية إنشاء بسيطة.

فكس مشتق الحزين ف - تحميل الكتاب الاليكتروني كما يوفر خيارات فكس القدرة على التحوط ضد الخسارة في نموذج بلاك وشولز يفترض أن التقلبات.

بلاك سكولز الخيار حاسبة - الخيار نصائح التداول.

15.10.2018 & # 0183؛ & # 32؛ نموذج بلاك سكولز لحساب قسط من خيار تم عرضه في عام 1973 في ورقة بعنوان & كوت؛ التسعير من الخيارات والشركات.

أوبتيونس أند فيوتشرز المحاضرة 4: نموذج بلاك سكولز.

(الصيغة التحليلية للصيغة سكولز السوداء العادية الأوروبية) من قبل كازوهيرو إيواساوا * 2 ديسمبر 2001 في هذه الورقة ملخص قصير، ملخصا موجزا من بلاك سكولز.

تقييم خيارات الأسهم: نموذج سكولز بلاك-ميرتون.

07.10.2017 & # 0183؛ & # 32؛ لوحة القيادة اللغة: بيثون عدد من الفئات: 2 الهدف: التسعير خيارات فكس (المكالمات ويضع) تحت إطار بلاك وشولز (1979). يقدم البرنامج النصي.

بلاك سكولز حاسبة - ماكروبتيون.

ستوشاستيك كالكولوس أند أوبتيون بريسينغ ستوكاستيك إنتغرال إيت & # 244؛ 'ليما بلاك سكولز نموذج متعدد المتغيرات إيت & # 244؛ عمليات سديس سديس و بديس المخاطر.

التسعير.

خيارات الفانيليا.

ساكسو و رسكو؛ ق فانيليا الخيار الخيار يوفر إمكانية لكلا شراء وبيع الخيارات النمط الأوروبي، وإعطاء العملاء الفرصة للتعبير عن وجهة نظر اتجاهي بطريقتين مختلفتين. خيارات الفوركس لا تمكن العملاء فقط من التعبير عن وجهة نظر التداول الاتجاهي ولكن أيضا تقديم المزيد من البدائل فيما يتعلق بالسيطرة على المخاطر، بالإضافة إلى أمر وقف الخسارة التقليدية.

يدفع حامل الخيار (طويل) علاوة على الحق في ممارسة الخيار في الربح، أو السماح للخيار تنتهي دون أي التزام آخر. يحصل كاتب أحد الخيارات (قصير) على الأقساط ويتحمل المسؤولية المحتملة عن الاضطرار إلى دفع الفرق بين سعر الإضراب وسعر السوق عند الاستحقاق.

نموذج التسعير ساكسو بنك ينطبق على الخيارات فكس فانيلا يستند إلى سطح تقلب ضمني لنموذج بلاك سكولز. يتم احتساب السعر في شكل نقطة من العملة 2ND. التسعير هو متاح للخيارات مع آجال الاستحقاق من 1 يوم إلى 12 شهرا، مما يوفر لك أقصى قدر من المرونة لتنفيذ استراتيجيات التداول الخاصة بك وجهات النظر السوق.

الخيار فكس التسعير القائم على حجم.

خيار الفوركس يقوم التسعير القائم على حجم التداول على التجار منخفضي الحجم على قدم المساواة وكذلك تجار عالية الحجم. نحن نحمل معيار & لسو؛ كلاسيكي & [رسقوو]؛ ، مع الاستفادة من فروق أسعار محسنة لحجم التداول التراكمي الأكبر.

إذا كنت تتداول أكثر من 50 مليون دولار أمريكي، فسيتم محاسبتك على انتشار ممتاز على حجم التداول المتداول حتى 100 مليون دولار أمريكي. إذا كنت تتداول أكثر من 100 مليون دولار أمريكي، فسيتم محاسبتك على بلاتينيوم على حجم التداول الذي يتجاوز 100 مليون دولار أمريكي.

ويعرف الفرق بأنه المسافة بين سعر العرض / الطلب. قد تختلف الهوامش تبعا لحياة الخيار وأزواج العملات.

وتحتفظ ساكسو بالحق في تطبيق فروق أسعار مختلفة بالنسبة للمبالغ الاسمية التي تتجاوز معيار السوق أو للعميل الذي يتطلب مستوى معين من الخدمة.

حجم التجارة والسيولة.

ويبلغ الحد الأقصى للمبلغ الافتراضي المتدفق 25 مليون وحدة من العملة الأساسية؛ مع الحد الأدنى لحجم التذاكر من 10،000 على أزواج العملات. والمعادن الثمينة 10 أوقية (الذهب) و 100 أوقية (الفضة).

المبالغ الاسمية على الحد الأقصى لمبلغ التدفق هي طلب الاقتباس (رفق).

الحد الأدنى لرسوم التذكرة.

أحجام التجارة الصغيرة تفرض رسم تذكرة بحد أدنى 10 دولار أمريكي. حجم التجارة الصغيرة هو أي تجارة أقل من عتبة العمولة التي بالنسبة لمعظم أزواج العملات هي 50،000 وحدة من العملة الأساسية، ومع ذلك تحدث الاختلافات. التفاصيل الكاملة يمكن العثور عليها هنا.

المس خيارات.

ساكسو و رسكو؛ ق فكس تاتش تقدم الخيار يوفر إمكانية لكلا شراء وبيع بلمسة واحدة ولا اللمس خيارات، إعطاء العملاء الفرصة للتعبير عن وجهة نظر اتجاهي بطريقتين مختلفتين.

حجم التجارة والسيولة.

الحد الأقصى لمبلغ التدفق هو 25،000 وحدة من العملة الأساسية، مع الحد الأدنى لحجم التذاكر من 100 وحدة. وتتوافر المبالغ الاسمية التي تتجاوز الحد الأقصى لمبلغ التدفق على أساس R إكت فور كوت (رفق). فترات قابلة للتداول من يوم واحد إلى 12 شهرا.

التسعير / قسط.

ويسمى سعر خيار اللمس قسط، ويعبر عنه كنسبة مئوية من العائد المحتمل. على سبيل المثال، للحصول على حجم افتراضي من 1000 وسعر 10٪، فإن قسط يكون 100 وحدة من العملة الأساسية وسوف تكون العوائد 1،000 وحدة من العملة الأساسية. للمراكز الطويلة تدفع الأقساط وللمراكز المالية القصيرة التي تتلقى قسط.

كنت تبحث عن دفعات محتملة بقيمة 1،000 يورو إذا كان اليورو مقابل الدولار الأميركي يمس 1.1500 في غضون أسبوعين. قسط الخيار بلمسة واحدة هو 20٪.

تدفع 200 يورو (1000 يورو × 20٪) للخيار.

إذا كان السعر الفوري لزوج اليورو مقابل الدولار الأميركي يمس 1.1500 قبل انتهاء صلاحيته، فسيتلقى المبلغ المدفوع 1،000 يورو (صافي ربح 800 يورو).

إذا لم يصل إلى مستوى الزناد 1.1500 خسارتك على الصفقة هي القسط الأولي الذي دفعته للخيار (200 يورو).

في خيارات ساكسو بنك فكس تاتش يمكن شراء أو بيع.

يتم تصنيف خيار كمنتج أحمر لأنه يعتبر منتج استثماري مع تعقيد عالية ومخاطر عالية.

يجب أن تكون على علم بأنه عند شراء خيارات الصرف الأجنبي، فإن الخسارة المحتملة ستكون مبلغ القسط المدفوع للخيار، بالإضافة إلى أي رسوم أو رسوم معاملة قابلة للتطبيق، إذا لم يحقق الخيار سعر الإضراب في تاريخ انتهاء الصلاحية.

ساكسو سيرفيسز & أمب؛ منتجات.

اتصل بنا.

ساكسو بانك A / S (المقر الرئيسي)

فيليب هيمانز ألي 15.

الانضمام إلى مجتمعنا.

يمكن أن تتجاوز الخسائر الودائع على منتجات الهامش. يرجى التأكد من فهم المخاطر.

كل التداول يحمل المخاطر. ولمساعدتك على فهم المخاطر التي تنطوي عليها، قمنا بتجميع مجموعة من وثائق المعلومات الرئيسية التي تسلط الضوء على المخاطر والمكافآت المتعلقة بكل منتج. اقرأ أكثر.

يمكن الوصول إلى هذا الموقع في جميع أنحاء العالم ولكن المعلومات على الموقع تتعلق ساكسو بنك A / S وغير محددة لأي كيان من مجموعة ساكسو البنك. جميع العملاء سوف تتفاعل مباشرة مع ساكسو بنك A / S وجميع الاتفاقات مع العميل سيتم الدخول مع ساكسو بنك A / S، وبالتالي يحكمها القانون الدانمركي.

بلاك سكولز الفورمولا (d1، d2، سعر المكالمة، وضع السعر، الإغريق)

هذه الصفحة يفسر الصيغ بلاك سكولز ل d1، d2، سعر خيار المكالمة، وضع سعر الخيار، والصيغ لخيار الأكثر شيوعا اليونانيين (دلتا، غاما، ثيتا، فيغا، ورو).

أسود سكولز معلمات الفورمولا.

وفقا لنموذج تسعير الخيار بلاك سكولز (امتداد ميرتون & # 8217 الذي يمثل أرباحا)، هناك ستة معلمات تؤثر على أسعار الخيارات:

r = معدل الفائدة الخالي من المخاطر بشكل متواصل (٪ p. a.)

ف = عائد توزيعات الأرباح المركب بشكل مستمر (٪ p. a.)

ملاحظة: في العديد من الموارد يمكنك أن تجد رموز مختلفة لبعض هذه المعلمات. على سبيل المثال، غالبا ما يشار إلى سعر الإضراب K (هنا أستخدم X)، غالبا ما يشير السعر الأساسي إلى S (بدون الصفر)، وغالبا ما يشير الوقت إلى انتهاء الصلاحية T & # 8211؛ t (الفرق بين انتهاء الصلاحية والآن). في ورقة بلاك أند سكولز الأصلية (التسعير للخيارات والخصوم المؤسسية، 1973) تم الإشارة إلى المعلمات x (السعر الأساسي)، c (سعر الإضراب)، v (التقلب)، r (معدل الفائدة)، و t * & # 8211؛ t (الوقت للانتهاء). تم إضافة عائد توزيعات الأرباح فقط من قبل ميرتون في نظرية التسعير الرشيد العقل، 1973.

بلاك سكولز الاتصال ووضع الخيار الصيغ السعر.

يتم حساب خيار الخيار (C) وخيار الخيار (P) باستخدام الصيغ التالية:

& # 8230؛ حيث N (x) هي دالة التوزيع التراكمي العادية العادية.

الصيغتان d1 و d2 هما:

الأصلي بلاك سكولز مقابل ميرتون & # 8217؛ s الصيغ.

في النموذج الأسود سكولز الأصلي، والتي لا تمثل أرباح الأسهم، والمعادلات هي نفسها كما هو مذكور أعلاه باستثناء:

لذلك، إذا كان عائد توزيعات الأرباح صفر، ثم e - qt = 1 ونماذج متطابقة.

أسود سكولز الصيغ للخيار الإغريق.

أدناه يمكنك العثور على الصيغ للخيار الأكثر استخداما اليونانيين. بعض اليونانيين (غاما و فيغا) هي نفسها للمكالمات ويضع. غيرهم من اليونانيين (دلتا، ثيتا، ورو) مختلفة. الفرق بين الصيغ للمكالمات ويضع غالبا ما تكون صغيرة جدا & # 8211؛ وعادة علامة ناقص هنا وهناك. فمن السهل جدا أن تجعل من الخطأ.

في العديد من الصيغ يمكنك ان ترى المصطلح:

& # 8230؛ وهي دالة كثافة الاحتمال العادية العادية.

غاما.

& # 8230؛ حيث T هو عدد الأيام في السنة (التقويم أو أيام التداول، اعتمادا على ما كنت تستخدم).

بلاك سكولز الصيغ في إكسيل.

إذا كنت ترغب في استخدام الصيغ بلاك سكولز في إكسيل وإنشاء جدول بيانات تسعير الخيارات، راجع الدليل التفصيلي هنا:

أو الحصول على آلة حاسبة اكسل جاهزة هنا:

من خلال البقاء على هذا الموقع و / أو باستخدام محتوى ماكروبتيون، فإنك تؤكد أنك قرأت اتفاقية بنود الاستخدام وتوافق عليها تماما كما لو كنت قد وقعت عليها. يتضمن الاتفاق أيضا سياسة الخصوصية وسياسة ملفات تعريف الارتباط. إذا كنت لا توافق على أي جزء من هذه الاتفاقية، يرجى ترك الموقع الآن. جميع المعلومات للأغراض التعليمية فقط وقد تكون غير دقيقة أو غير كاملة أو قديمة أو خاطئة. ماكروبتيون ليست مسؤولة عن أي أضرار الناجمة عن استخدام المحتوى. لا يتم تقديم أي مشورة مالية أو استثمارية أو تجارية في أي وقت.

كابل بيانات.

هذه الترجمة الآلية.

لعرض جميع المواد الطبية المترجمة بما في ذلك هذه الصفحة، حدد اليابان من الملاح البلد في أسفل هذه الصفحة.

العودة إلى الإنجليزية.

ترجمة هذه الصفحة.

ماثوركس الترجمة الآلية.

يتم توفير الترجمة الآلية لهذه الصفحة من قبل أداة مترجم طرف ثالث لأغراض عامة.

ماثوركس لا تضمن، وتتنصل من جميع المسؤولية عن، دقة، الملاءمة، أو اللياقة البدنية لغرض الترجمة.

بلاك سكولز وضع ودعوة التسعير الخيار.

وصف.

[نداء، وضع] = بلسبريس (السعر، سترايك، معدل، الوقت، التقلب) يحسب الأوروبي وضع أسعار المكالمات والدعوة باستخدام نموذج بلاك سكولز.

أي وسيطة الإدخال يمكن أن يكون العددية، ناقلات، أو مصفوفة. إذا كان العددية، ثم يتم استخدام هذه القيمة لتسعير جميع الخيارات. إذا كان أكثر من مدخل واحد هو متجه أو مصفوفة، ثم أبعاد تلك المدخلات غير العددية يجب أن تكون هي نفسها.

تأكد من أن يتم التعبير عن معدل، الوقت، التقلب، والغلة في وحدات متسقة من الوقت.

[نداء، وضع] = بلسبريس (___، العائد) يضيف اختياري حجة ل العائد.

حساب الأسعار الأوروبية وضع الخيار والمكالمة باستخدام نموذج بلاك سكولز.

يوضح هذا المثال كيفية تسعير خيارات الأسهم الأوروبية التي تنتهي في ثلاثة أشهر بسعر ممارسة 95 دولارا. افترض أن الأسهم الأساسية لا تدفع أي أرباح، يتداول في 100 $، ولها تقلب 50٪ سنويا. ويبلغ المعدل الخالي من المخاطر 10 في المائة سنويا.

حساب خيار الشراء و الشراء الأوروبي أسعار مؤشر الأسهم باستخدام نموذج بلاك سكولز.

مؤشر S & أمب؛ P 100 هو في 910 ولها تقلب 25٪ سنويا. معدل الفائدة الخالية من المخاطر هو 2٪ سنويا، ويقدم المؤشر عائد توزيعات أرباح بنسبة 2.5٪ سنويا. حساب قيمة المكالمة الأوروبية لمدة ثلاثة أشهر ووضع مع سعر الإضراب من 980.

سعر الخيار الأوروبي دعوة مع نموذج غارمان-كوهلهاجين.

سعر خيار فكس لشراء الجنيه الإسترليني مع الدولار الأمريكي.

حجج الإدخال.

السعر & # 8212؛ السعر الحالي للأصل الأساسي.

السعر الحالي للأصل الأساسي المحدد كقيمة رقمية.

سترايك & # 8212؛ سعر ممارسة الخيار.

سعر ممارسة الخيار، المحدد كقيمة رقمية.

ريت & # 8212؛ معدل العائد السنوي الخالي من المخاطر المتزايد باستمرار على مدى عمر الخيار.

معدل العائد السنوي الخالي من المخاطر بشكل مستمر ومضاعف باستمرار على مدى عمر الخيار، المحدد كعدد عشري إيجابي.

تايم & # 8212؛ وقت انتهاء صلاحية الخيار.

وقت انتهاء صلاحية الخيار المحدد بعدد السنوات.

التقلب & # 8212؛ تقلبات أسعار الأصول السنوية.

التقلب السنوي لأسعار الأصول (أي الانحراف المعياري السنوي لعائد الأصول المركب بشكل مستمر)، المحدد كعدد عشري إيجابي.

العائد & # 8212؛ العائد السنوي المستمر بشكل متواصل من الأصول الأساسية على مدى عمر الخيار.

0 (افتراضي) | عدد عشري.

(اختياري) العائد السنوي المركب بشكل مستمر للأصل الأساسي على مدى عمر الخيار المحدد كعدد عشري. إذا كانت النتيجة فارغة أو مفقودة، تكون القيمة الافتراضية هي 0.

على سبيل المثال، يمكن أن يمثل العائد عائد توزيعات الأرباح (معدل الأرباح السنوية المعبر عنه كنسبة مئوية من سعر الضمان) أو سعر الفائدة الخالي من المخاطر الأجنبية للخيارات المكتوبة على مؤشرات الأسهم والعملات.

بلسبريس يمكن التعامل مع أنواع أخرى من الأسس مثل العقود الآجلة والعملات. عند تسعير العقود الآجلة (نموذج أسود)، أدخل الوسيطة الإدخال العائد كما يلي:

حجج الإخراج.

اتصل & # 8212؛ سعر خيار الاتصال الأوروبي.

سعر خيار النداء الأوروبي، عاد كمصفوفة.

وضع & # 8212؛ سعر خيار وضع الأوروبي.

سعر خيار وضع الأوروبي، عاد كمصفوفة.

المراجع.

(1) هال، جون C. أوبتيونس، فوتشرز، أند ديريفاتيفس. الطبعة الخامسة، برنتيس هول، 2003.

(2) لونبرجر، ديفيد G. إنفستمنت سسينس. أوكسفورد ونيفرزيتي بريس، 1998.

المواضيع.

قدم قبل R2006a.

ماتلاب القيادة.

لقد نقرت على ارتباط يتوافق مع الأمر ماتلاب هذا:

قم بتشغيل الأمر عن طريق إدخاله في إطار أوامر ماتلاب. متصفحات الويب لا تدعم أوامر ماتلاب.

اختر بلدك.

اختر بلدك للحصول على المحتوى المترجم حيثما كان ذلك متاحا وشاهد الأحداث المحلية والعروض. استنادا إلى موقعك، نوصي بتحديد:.

يمكنك أيضا تحديد موقع من القائمة التالية:

أمريكا اللاتينية (إسبانول) كندا (الإنجليزية) الولايات المتحدة (الإنجليزية)

بلجيكا (الإنجليزية) الدنمارك (الإنجليزية) ديوتسكلاند (ديوتسش) إسبانا (إسبانول) فنلندا (الإنجليزية) فرنسا (الفرنسية) أيرلندا (الإنجليزية) إيطاليا (إيتاليانو) لوكسمبورغ

هولندا (الإنجليزية) النرويج (الإنجليزية) Österreich (ديوتسش) البرتغال (الإنجليزية) السويد (الإنجليزية) سويسرا ديوتسش إنجليش فرانسيس المملكة المتحدة (الإنجليزية)

آسيا والمحيط الهادئ.

أستراليا (الإنجليزية) الهند (الإنجليزية) نيوزيلندا (الإنجليزية) 中国 (简体 中文) 日本 (日本語) 한국 (한국어)

وثائق الأدوات المالية.

وثائق أخرى.

دليل عملي لنمذجة المخاطر المالية مع ماتلاب.

استكشاف المنتجات.

محاولة أو شراء.

تعلم كيفية الاستخدام.

الحصول على الدعم.

حول ماثوركس.

تسريع وتيرة الهندسة والعلوم.

ماثوركس هي الرائدة في مجال تطوير البرمجيات الحاسوبية الرياضية للمهندسين والعلماء.